El alisamiento del beneficio como estrategia de earnings managementanálisis empírico en el contexto español

Zusammenfassung

Los objetivos fundamentales de la tesis son dos: en primer lugar, situar el fenómeno del alisamiento del beneficio en su concepción actual dentro de la literatura contable, como una estrategia específica de earnings management; y, en segundo lugar, analizar empíricamente si este tipo de prácticas se produce en el contexto español. El primer capítulo del trabajo se centra en el concepto de alisamiento del beneficio, analizando diversas definiciones del mismo encontradas en la literatura y proponiendo el concepto que se considera en el resto del trabajo, centrado en el denominado alisamiento intencionado. En el sengudo capítulo se lleva a cabo una revisión bibliográfica de aquellos trabajos que a lo largo de la literatura han tratado de detectar la existencia de prácticas alisadoras en distintos contextos. El tercer capítulo analiza los denominados ajustes por devengo como instrumento de manipulación contable, cada la importancia de los mismos en la literatura sobre earnings management. Puesto que en el análisis empírico que se realiza en el quinto capítulo del trabajo se utiliza como instrumento alisador los ajustes por devengo discrecionales, y dado que existen diversos modelos en la literatura para estimar esta variable. En el cuarto capítulo del trabajo se evalúa la especificación y capacidad de detección de prácticas manipuladoras del beneficio de diversos modelos en el contexto español. Finalmente, en el quinto capítulo se contrastan empíricamente en un conjunto de empresas españolas no financieras cotizadas en bolsa en el período 1990-1999 dos hipótesis de alisamiento del beneficio: la hipótesis de alisamiento del benficio corriente y la hipótesis de alisamiento del beneficio anticipada.